印度：银行业和金融业确当前问题

功夫：2024年7月19日                                起源：印度中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240722g.pdf

峰会的主题是“解读包涵性增长”，恰如其分地体现了我们在未来十年及以来实现高增长和包涵性的共同欲望
。金融业是实现这一欲望的关键推动成分
。凭借印度壮大的宏观经济结构、有利的人丁结构和数字化的显著措施，印度金融业有望再创佳绩
。银行和 NBFC 最近的年度财政了局批注，金融系统依然稳重且富有弹性
。此表，印度储蓄银前进行的宏观压力测试批注，即便在压力情况下，银行业仍将持续维持弹性
。

从市场动态来看，印度的金融格局在经历结构性转型，推动成分蕴含技术创新、金融深入、储蓄和投资模式变动等
。这些转变对金融机构若何发展业务和适应新兴风险都有影响
。

新兴技术通过引入创新解决规划和个性化产品沉塑了金融服务业
。需要方成分（例如客户对数字服务的进展不休提高）和供给方成分（与监管支持和金融科技的出现有关）共同提供了无摩擦的客户履历
。储蓄银行还积极推动创新，设想了统一支付接口 (UPI)、监管沙河注结合贷款模式、账户聚合器框架等机造
。借副手机遍及率、互联网可用性、沉新定位的支付系统和多多客户数据点带来的协同效应，贷款机构和金融市场可能利用这些机造扩大其对指标细分市场的覆盖领域，并推动更具包涵性的金融部门的议程
。

总体而言，从前十年，银行业和金融业格局产生了变动，这得益于技术创新、消费者偏好的变动以及代替贸易模式的出现
。固然这些成分推进了竞争和合作，但也对消费者信赖和监管产生了影响
。这种结构性变动既带来了机缘，也带来了挑战
。银杏注非银行金融公司等金融机构必要仔细评估这些变动对其贸易模式、弹性和可持续性的影响
。

首先，让我谈谈目前贷款和存款增长率之间的差距
。毋庸置疑，两者之间总会存在一些差距，但信贷增长不应远远超过存款增长
。当银行必要维持 CRR、SLR、LCR 等时，更是如此
。当然，人们意识到，险些每笔贷款城市以告贷人的名义产生一笔新存款或增长其账户余额
；痪浠八，银行系统中钱生钱
。但底子问题是，信贷和存款增长之间必须维持合理的平衡
。正如我刚才提到的，存款带头已经落后于信贷增长一段功夫了
。这可能会使系统面对结构性流动性问题
。固然关于“存款融资贷款”与“贷款融资存款”可能会存在争议，但目前的监管忧郁源于这样一个事实：银行必要意识到结构性变动，并据此造订战术
。传统上依赖银行存放或投资储蓄的家庭和消费者越来越多地转向本钱市场和其他金融中介机构
。固然银行存款在家庭占有的金融资产中所占比例依然占主导职位，但随着家庭越来越多地将储蓄分配给共同基金、保险基金和养老基金，其份额一向鄙人降
。确切地说，家庭越来越多地转向其他渠路而不是银行来部署储蓄
。

银行则试图通过增长对短期告贷、存款证等其他起源的依缆反添补信贷与存款之间的缺口
。这增长了它们对利率改观的敏感性，并对流动性风险治理组成了挑战
。存款偏好从活期存款和储蓄账户 (CASA) 存款的转变拥有多种影响，银行必要服膺在心
。随着信贷增长维持强劲，银行必要不休专一于改进和美满其信贷承保尺度微风险定价
。